目前，國(guó)際組織高度關(guān)注金融科技發(fā)展。各國(guó)政府對(duì)金融科技態(tài)度更趨積極，越來越多的國(guó)家意識(shí)到，金融科技與傳統(tǒng)金融是相互促進(jìn)、合作共贏的關(guān)系，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可憑借資金實(shí)力、風(fēng)控能力和金融人才儲(chǔ)備等方面的優(yōu)勢(shì)和資源，與新型金融科技企業(yè)共同構(gòu)建兼具競(jìng)爭(zhēng)性和包容性的現(xiàn)代金融體系。因此，以技術(shù)創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)、以消費(fèi)者保護(hù)為前提、以普惠金融為導(dǎo)向、以風(fēng)險(xiǎn)防范為重點(diǎn)的金融科技監(jiān)管的基本思路和基本原則正逐步形成國(guó)際共識(shí)。

央行公告的信息顯示，在已經(jīng)注銷的24張支付業(yè)務(wù)許可證中，有多達(dá)20張是在今年完成的。不僅如此，在監(jiān)管部門的力推下，被稱為“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”的“非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺(tái)”的建設(shè)進(jìn)展超過市場(chǎng)預(yù)期，按照央行的要求，自2018年6月30日起，支付機(jī)構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)都將全部通過網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)處理。另?yè)?jù)人民網(wǎng)消息，9月份以來，又有十來家第三方支付機(jī)構(gòu)收到罰單，而且不少公司都已非第一次被罰。

最值得注意的是，不同于以往金融監(jiān)管的“審慎監(jiān)管”，主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的外部性進(jìn)行監(jiān)管，此次央行出手吊銷牌照的理由主要是：多次違規(guī)轉(zhuǎn)讓，存在大量虛假商戶，未實(shí)質(zhì)開展支付業(yè)務(wù)、支付業(yè)務(wù)不符合標(biāo)準(zhǔn)要求、擅自轉(zhuǎn)讓以及違規(guī)挪用、占用客戶備用金，侵害消費(fèi)者權(quán)益等。

這折射了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新思維，即正式確立了“行為監(jiān)管”原則以及“金融消費(fèi)者保護(hù)”原則，在一定意義上來說，行為監(jiān)管主要針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)運(yùn)優(yōu)化。換言之，“剁手黨”(指沉溺于網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物的人群)的利益保護(hù)、互聯(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)運(yùn)優(yōu)化成為互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心內(nèi)容。

傳統(tǒng)的金融監(jiān)管主要是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，關(guān)注未來遭受損失的可能性，例如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。此前的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也大體按照傳統(tǒng)金融監(jiān)管的思路進(jìn)行的。包括實(shí)施的客戶備付金制度，就是針對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)流動(dòng)性的監(jiān)管，尤其是“第三方支付+貨幣市場(chǎng)資金”合作產(chǎn)品，可以確保投資者在大型購(gòu)物季、貨幣市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)等的贖回金額，有足夠的流動(dòng)性。

不過，互聯(lián)網(wǎng)金融具有顯著不同于傳統(tǒng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征，這是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融拓展了交易的肯能性邊界，服務(wù)的人群與傳統(tǒng)金融的人群不同，主要表現(xiàn)在金融知識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力相對(duì)弱勢(shì)，容易受到誤導(dǎo)、欺詐，而且涉及的人數(shù)更多、更廣，同時(shí)投資金額小且分散，作為個(gè)體投入精力監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收益。正是因?yàn)檫@些特有的風(fēng)險(xiǎn)特征，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融的營(yíng)運(yùn)和金融消費(fèi)者保護(hù)尤其重要。

所謂的行為監(jiān)管，主要是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)參與者行為的監(jiān)管。主要有三個(gè)方面：一是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的股東、管理者進(jìn)行監(jiān)管，排除能力不足、不誠(chéng)實(shí)或有不良記錄的股東和管理者，防止其通過關(guān)聯(lián)交易、資產(chǎn)占用等方式損害金融消費(fèi)者利益;二是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金監(jiān)管，尤其是要對(duì)平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金與客戶的資金進(jìn)行有效隔離，防止挪用、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)。三是要求互聯(lián)網(wǎng)金融有健全的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，如內(nèi)部制度等。

所謂的金融消費(fèi)者保護(hù)，即保障消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的權(quán)益，其大部分內(nèi)容與行為監(jiān)管吻合，有學(xué)者認(rèn)為金融消費(fèi)者保護(hù)屬于行為監(jiān)管。也有學(xué)者認(rèn)為，行為監(jiān)管主要是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，而互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)與金融消費(fèi)者兩方的利益并非完全一致，以審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管來促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的健康發(fā)展，并不足以完全保障金融消費(fèi)者的利益。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融消費(fèi)者有“鎖定效應(yīng)”(轉(zhuǎn)換成本較高)，難以依靠自律、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制所規(guī)避其利益損害，因此，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)要充當(dāng)公共利益代理人角色，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施強(qiáng)制監(jiān)管權(quán)利。

實(shí)際上，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融中消費(fèi)者利益保護(hù)的問題十分突出。主管支付的央行副行長(zhǎng)范一飛今年全國(guó)“兩會(huì)”期間在談及支付機(jī)構(gòu)累計(jì)了一些問題和風(fēng)險(xiǎn)時(shí)表示，機(jī)構(gòu)內(nèi)部?jī)?nèi)控薄弱、風(fēng)險(xiǎn)管理放松等原因，對(duì)消費(fèi)者的保護(hù)不夠。兩個(gè)突出問題：一是消費(fèi)者的個(gè)人隱私特別是關(guān)于支付的敏感信息被泄露，甚至一些信息公開在網(wǎng)上買賣。二是備付金被挪用的情況一度還比較嚴(yán)重，有些機(jī)構(gòu)把客戶的備付金拿來炒房、炒股票，甚至用于個(gè)人賭博，最后導(dǎo)致?lián)p失。

因此，此輪央行對(duì)第三方支付監(jiān)管，如注銷24張支付業(yè)務(wù)許可證，建設(shè)“網(wǎng)聯(lián)平臺(tái)”，都是行為監(jiān)管與金融消費(fèi)者保護(hù)的具體內(nèi)容。相信，在審慎監(jiān)管、行為監(jiān)管、金融消費(fèi)者保護(hù)等互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管新思維下，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展與金融消費(fèi)者利益之間相得益彰，這也是廣大“剁手黨”之福。